Znaki wodne to projekty lub wzory, które są osadzane na papierze podczas procesu produkcji. Są one wytwarzane poprzez wywieranie nacisku na podłoże w postaci wzoru lub tekstu. Powoduje to ściśnięcie i rozrzedzenie papieru tylko w tych obszarach, w których zastosowano nacisk. Więcej światła jest w stanie przejść przez cieńsze części papieru, ukazując w ten sposób znak wodny bez konieczności stosowania innych materiałów.
Suche znaki wodne są tworzone poprzez przepuszczanie urządzenia zwanego rolką dandysa przez lekko zwilżony arkusz papieru. Rolka jest pokryta grubą tekturą, na której za pomocą drutów, żeli lub innych urządzeń projektuje się wypukły napis lub rysunek, który ma zostać przeniesiony na papier.
Znaki wodne są najczęściej stosowane na banknotach, ale są również dość powszechnie używane na innych papierowych przedmiotach wartościowych, biletach, dokumentach tożsamości itp.
Stosowanie znaków wodnych wymaga poważnych zmian w procesie pozyskiwania papieru, ponieważ papier musi być kompatybilny z technologią znakowania wodnego. Należy również wziąć pod uwagę, że technologia ta wymaga dużego doświadczenia i może być stosowana wyłącznie przez wysoko wyszkolony i wyspecjalizowany personel.
Koszty związane ze znakami wodnymi w dużym stopniu zależą od kosztu papieru, na którym są one nanoszone. Przy wdrażaniu tej technologii należy również wziąć pod uwagę koszty wyspecjalizowanego personelu.