Vandmærker er design eller mønstre, der er indlejret i papir under produktionsprocessen. De produceres ved at lægge pres på underlaget i form af et mønster eller en tekst. Det får papiret til at trække sig sammen og blive tyndere i de områder, hvor der blev lagt pres på. Mere lys kan passere gennem de tyndere dele af papiret og viser dermed det vandmærkede billede, uden at det er nødvendigt at indarbejde andre materialer.
Tørre vandmærker laves ved at føre en anordning kaldet en dandy-rulle hen over et let fugtet ark papir. Rullen er dækket af tykt pap, hvorpå den tekst eller figur, der skal overføres til papiret, er designet i relief med wirer, geler eller andre anordninger.
Vandmærker anvendes oftest på pengesedler, men de er også ret udbredte på andre værdigenstande af papir, billetter, identitetsdokumenter osv.
Brugen af vandmærker kræver store ændringer i papirindkøbsprocessen, da dit papir skal være kompatibelt med vandmærketeknologien. Man skal også være opmærksom på, at denne teknologi kræver stor erfaring og kun kan anvendes af højtuddannet og specialiseret personale.
Omkostningerne i forbindelse med vandmærker er meget afhængige af prisen på det papir, de anvendes på. Omkostningerne til specialiseret personale skal også tages i betragtning, når denne teknologi implementeres.