As bandas magnéticas encontram-se mais frequentemente no verso dos cartões de pagamento e de identificação - na maioria dos casos, cartões de crédito e de débito. Contêm dados que são lidos quando a parte com banda magnética do cartão é passada através de um leitor de cartões.
As bandas magnéticas são normalmente constituídas por uma única camada de PVC (cloreto de polivinilo) coberta por minúsculas partículas de resina magnética. Os dados são escritos e armazenados em bandas magnéticas através da modificação do magnetismo das partículas, formando uma sequência única de bits. Esta sequência pode ser subsequentemente lida através do contacto físico com um dispositivo especial (p.ex., "passando o dedo"), que a interpreta. Como a informação está escrita na constituição física das bandas magnéticas, não pode ser modificada.
As bandas magnéticas são colocadas principalmente em cartões. Existem normas definidas a nível internacional que os cartões têm de cumprir por decisão da Comissão Europeia para suportar esta tecnologia. Estas normas abrangem o tamanho, a flexibilidade, a posição da banda magnética, as características magnéticas e os formatos de dados.
As bandas magnéticas são mais amplamente utilizadas nos cartões financeiros. No entanto, também podem ser aplicadas diretamente a um objeto de valor (quando as caraterísticas físicas e as condições de utilização o permitem), com a decisão de garantir a sua autenticidade e de o localizar (p.ex., como um serviço pós-venda para os clientes).
Se o principal objetivo da banda é garantir a segurança, então é preferível aplicá-la diretamente (e de forma inseparável) ao produto.
Se quiser utilizar cartões para associar bandas magnéticas aos seus produtos, não precisa de fazer quaisquer alterações ao processo de produção.
Se, pelo contrário, pretender aplicar uma banda magnética diretamente ao seu produto, terá de proceder a alterações específicas na cadeia de produção.
Uma vez que esta tecnologia está bem estabelecida e generalizada, os custos associados à sua aplicação não são elevados.